Principes de base Avant de procéder à l'étude des fonctions commerciales de la plate-forme, vous devez avoir une compréhension claire des termes de base: ordre, traiter et position. Un ordre est une instruction donnée à un courtier pour acheter ou vendre un instrument financier. Il existe deux principaux types d'ordres. Marché et en attente. En outre, il ya des niveaux spéciaux Take Profit et Stop Loss. Un accord est l'échange commercial (achat ou vente) d'une garantie financière. L'achat est exécuté au prix demandé (Ask), et Sell est exécuté au prix d'offre (Bid). Une transaction peut être ouverte à la suite de l'exécution d'un ordre de marché ou d'un déclenchement d'ordre en attente. Notez que dans certains cas, l'exécution d'une commande peut entraîner plusieurs transactions. Un poste est une obligation commerciale, c'est-à-dire le nombre de contrats achetés ou vendus d'un instrument financier. Une position longue est la sécurité financière achetée en attendant le prix de la sécurité vont plus haut. Une position courte est une obligation de fournir un titre en espérant que le prix va baisser à l'avenir. Un schéma général des opérations de négociation La plate-forme de négociation envoie une commande à un courtier afin d'exécuter une transaction avec les paramètres spécifiés. L'exactitude d'une commande est vérifiée sur le serveur (exactitude des prix, disponibilité des fonds sur le compte, etc. ) Les commandes qui ont passé le chèque attendent d'être traitées sur le serveur de commerce. Ensuite, l'ordre peut être: exécuté (dans l'un des modes d'exécution automatique ou par un revendeur) annulé à l'expiration rejetée (par exemple lorsque l'argent n'est pas suffisant ou il n'y a pas d'offre de mise sur le marché ou rejetée par le revendeur) L'affaire est le résultat de l'exécution d'un ordre du marché ou déclenchement d'une commande en attente S'il n'y a pas de positions pour un symbole, la conclusion d'un accord entraîne l'ouverture d'un poste. S'il ya une position pour le symbole, l'opération peut augmenter ou réduire le volume de position, fermer la position ou inverser. Système de comptabilité de position Deux systèmes de comptabilité de position sont soutenus dans la plate-forme de négociation: Netting et Hedging. Le système utilisé dépend du compte et est fixé par le courtier. Système de compensation Avec ce système, vous ne pouvez avoir qu'une seule position commune pour un symbole en même temps: S'il y a une position ouverte pour un symbole, exécuter une transaction dans le même sens augmente le volume de cette position. Si une transaction est exécutée dans la direction opposée, le volume de la position existante peut être diminué, la position peut être fermée (lorsque le volume de transaction est égal au volume de position) ou inversée (si le volume de la transaction opposée est supérieur à La position actuelle). Peu importe, ce qui a causé le contrat contraire un ordre du marché exécuté ou un ordre déclenché en attente. L'exemple ci-dessous illustre l'exécution de deux lots de 0,5 USD d'achat d'EURUSD chacun: L'exécution des deux transactions a abouti à une position commune de 1 lot. Système de couverture Avec ce système, vous pouvez avoir plusieurs positions ouvertes d'un même symbole, y compris des positions opposées. Si vous avez une position ouverte pour un symbole et que vous exécutez une nouvelle transaction (ou un ordre en attente déclenche), une nouvelle position est en outre ouverte. Votre position actuelle ne change pas. L'exemple ci-dessous illustre l'exécution de deux lots EURUSD Buy deal 0,5 chacun: L'exécution de ces transactions a abouti à l'ouverture de deux positions distinctes. Impact du système sélectionné Selon le système de comptabilisation de la position, certaines fonctions de la plate-forme peuvent avoir un comportement différent: les règles d'héritage Stop Loss et Take Profit changent. Pour fermer une position dans le système de compensation, vous devez effectuer une opération de négociation opposée pour le même symbole et le même volume. Pour fermer une position dans le système de couverture, sélectionnez explicitement la commande quotClose Positionquot dans le menu contextuel de la position. Une position ne peut pas être inversée dans le système de couverture. Dans ce cas, la position actuelle est fermée et une nouvelle avec le volume restant est ouverte. Dans le système de couverture, une nouvelle condition de calcul de la marge est disponible. Types d'ordres La plate-forme de négociation permet de préparer et d'émettre des demandes pour le courtier d'exécuter des opérations commerciales. En outre, la plate-forme permet de contrôler et de gérer les positions ouvertes. Plusieurs types d'ordres de négociation sont utilisés à ces fins. Un ordre est une instruction d'un trader au courtier pour effectuer une opération commerciale. Dans la plate-forme, les ordres sont divisés en deux types principaux: marché et en attente. En outre, il existe des ordres spéciaux Stop Loss et Take Profit. Ordre de marché Un ordre de marché est une instruction donnée à une société de courtage pour acheter ou vendre un instrument financier. L'exécution de cet ordre entraîne l'exécution d'un contrat. Le prix auquel l'opération est exécutée est déterminé par le type d'exécution qui dépend du type de symbole. Généralement, un titre est acheté au prix Ask et vendu au prix Bid. Ordre en attente Un ordre en suspens est l'instruction du commerçant à une société de courtage pour acheter ou vendre un titre à l'avenir dans des conditions prédéfinies. Les types suivants d'ordres en attente sont disponibles: Achat Limiter une demande de transaction pour acheter au prix Ask qui est égal ou inférieur à celui spécifié dans la commande. Le niveau de prix actuel est supérieur à la valeur spécifiée dans la commande. Habituellement, cet ordre est placé dans l'anticipation que le prix de la sécurité tombera à un certain niveau, puis augmentera Buy Stop une commande commerciale pour acheter au prix de quotAskquot égal ou supérieur à celui spécifié dans la commande. Le niveau de prix actuel est inférieur à la valeur spécifiée dans la commande. Habituellement, cet ordre est placé dans l'anticipation que le prix atteindra un certain niveau et continuera de croître. Limiter la vente d'un ordre commercial à vendre au prix quotBidquot égal ou supérieur à celui spécifié dans la commande. Le niveau de prix actuel est inférieur à la valeur spécifiée dans la commande. Habituellement, cet ordre est placé dans l'anticipation que le prix de la sûreté augmentera à un certain niveau et tombera alors à la vente Arrêter une commande de commerce pour vendre au prix quotBidquot égal ou inférieur à celui spécifié dans la commande. Le niveau de prix actuel est supérieur à la valeur de la commande. Habituellement, cet ordre est placé dans l'anticipation que le prix de sécurité atteindra un certain niveau et continuera à tomber. Acheter Stop Limit ce type est la combinaison des deux premiers types, étant un ordre d'arrêt pour placer une commande Buy Limit. Dès que le prix Ask futur atteint le niveau d'arrêt indiqué dans la commande (champ Prix), un ordre Buy Limit sera placé au niveau spécifié dans le champ Stop Limit price. Un niveau d'arrêt est défini au-dessus du prix Ask actuel, tandis que le prix Stop Limit est fixé au-dessous du niveau d'arrêt. Sell Stop Limit Cette commande est une commande d'arrêt pour placer une commande de limite de vente. Dès que le prix de l'enchère future atteindra le niveau d'arrêt indiqué dans la commande (champ Prix), une commande de limite de vente sera placée au niveau spécifié dans le champ Prix limite d'arrêt. Un niveau d'arrêt est défini au-dessous du prix de soumission actuel, tandis que le prix de limite d'arrêt est défini au-dessus du niveau d'arrêt. Pour les symboles avec les modes de calcul Exchange Stocks, Futures Exchange et Futures Forts. Tous les types d'ordres en attente sont déclenchés selon les règles de l'échange où la négociation est effectuée. Habituellement, le dernier prix (prix de la dernière transaction exécutée) est appliqué. En d'autres termes, une commande déclenche lorsque le dernier prix touche le prix spécifié dans la commande. Mais notez que l'achat ou la vente à la suite du déclenchement d'une commande est toujours effectuée par les prix Ask et Bid respectivement. Dans le mode quotExchange executionquot, le prix spécifié lors de la mise en ordre limite n'est pas vérifié. Il peut être spécifié au-dessus du prix d'achat actuel (pour les ordres Limite d'Achat) et au-dessous du prix de l'Offre en cours (pour les commandes Limiter la vente). Lorsque vous passez une commande avec un tel prix, il déclenche presque immédiatement et se transforme en un marché. Cependant, contrairement aux commandes sur le marché où un commerçant accepte de conclure une transaction par un prix de marché courant non spécifié, une commande en cours sera exécutée à un prix non pire que celui spécifié. Prendre Profit L'ordre Take Profit est destiné à gagner le profit lorsque le prix de sécurité atteint un certain niveau. L'exécution de cet ordre entraîne la fermeture complète de l'ensemble du poste. Il est toujours connecté à une position ouverte ou à une commande en attente. La commande ne peut être demandée qu'avec un marché ou une commande en attente. Cette condition d'ordre pour les positions longues est vérifiée à l'aide du prix de soumission (l'ordre est toujours fixé au-dessus du prix de soumission actuel) et le prix d'achat est utilisé pour les positions courtes (l'ordre est toujours inférieur au prix demandé actuel). Cet ordre est utilisé pour minimiser les pertes si le prix de la sécurité se déplace dans la mauvaise direction. Si le prix de sécurité atteint ce niveau, la position entière est automatiquement fermée. Ces ordres sont toujours associés à une position ouverte ou à une commande en attente. Ils ne peuvent être demandés qu'avec un marché ou une commande en attente. Cette condition de commande pour les positions longues est vérifiée à l'aide du prix de l'enchère (l'ordre est toujours fixé au-dessous du prix courant) et le prix Ask est utilisé pour les positions courtes (l'ordre est toujours au-dessus du prix Ask actuel). Règles de l'héritage de perte et de prise de bénéfice (filet): Lorsqu'un volume de position est augmenté ou que la position est inversée, le gain de prise et la perte d'arrêt sont placés selon son dernier ordre (marché ou déclenché en attendant l'ordre). En d'autres termes, les niveaux d'arrêt dans chaque ordre subséquent de la même position remplacent les précédents. Si des valeurs zéro sont spécifiées dans l'ordre, Stop Loss et Take Profit d'une position seront supprimés. Si une position est partiellement fermée, Stop Loss et Take Profit ne sont pas modifiés par le nouvel ordre. Si une position est complètement fermée, les niveaux Stop Loss et Take Profit sont supprimés car ils sont associés à une position ouverte et ne peuvent pas exister sans elle. Lorsqu'une opération commerciale est exécutée pour un symbole, pour lequel il existe une position, les valeurs Stop Loss et Take Profit actuelles de la position ouverte sont automatiquement insérées dans la fenêtre de placement des ordres. Ceci vise à empêcher la suppression accidentelle des ordres stop actuels. Lors d'une opération de négociation à clics (d'un panneau sur le graphique ou à partir du Market Watch) pour le symbole pour lequel il existe une position, les valeurs courantes de Stop Loss et Take Profit ne sont pas modifiées. Sur les marchés de gré à gré (Forex, CFD, Futures), lorsqu'un poste est déplacé au prochain jour de bourse (le swap), y compris le swap à la réouverture, les niveaux de Stop Loss et Take Profit restent inchangés. Sur le marché des changes, lorsqu'un poste est déplacé au jour de bourse suivant (le swap), ainsi que lorsqu'il est déplacé vers un autre compte ou pendant la livraison, les niveaux de Stop Loss et Take Profit sont réinitialisés. Règle d'héritage de perte et de prise de profit (couverture): Si un poste est partiellement fermé, le Stop Loss et Take Profit ne sont pas modifiés par le nouvel ordre. Si une position est complètement fermée, les niveaux Stop Loss et Take Profit sont supprimés car ils sont associés à une position ouverte et ne peuvent pas exister sans elle. T0gtDurant une opération de trading par clic (à partir d'un panneau sur le graphique ou Profondeur de marché), les niveaux Stop Loss et Take Profit ne sont pas définis. Ces règles s'appliquent à la fois lors de la négociation manuelle et lors de la passation des commandes auprès d'experts conseillers (MQL5 programmes). Trailing Stop peut être utilisé pour faire Stop Loss suivre le prix automatiquement. L'activation de Take Profit ou Stop Loss entraîne la fermeture complète de l'ensemble de la position. Pour les symboles avec les modes de calcul Exchange Stocks, Futures Exchange et Futures Forts. Les ordres Stop Loss et Take Profit sont déclenchés selon les règles de l'échange où la négociation est effectuée. Habituellement, le dernier prix (prix de la dernière transaction exécutée) est appliqué. En d'autres termes, un ordre d'arrêt déclenche lorsque le dernier prix touche le prix spécifié. Toutefois, notez que l'achat ou la vente à la suite de l'activation d'un arrêt de commande est toujours effectuée par les prix de soumission et demandez. Trailing Stop Stop Loss est utilisé pour minimiser les pertes si le prix de la sécurité se déplace dans la mauvaise direction. Une fois qu'une position devient rentable, son Stop Loss peut être manuellement déplacé à un niveau de rentabilité. Trailing Stop automatise ce processus. Cet outil est particulièrement utile lors d'un mouvement de prix unidirectionnel fort ou lorsqu'il est impossible de surveiller le marché en permanence pour une raison quelconque. Trailing Stop est toujours associé à une position ouverte ou à un ordre en attente. Il est exécuté dans la plate-forme de négociation plutôt que sur le serveur comme Stop Loss. Pour définir une Arrêt Arrêt, sélectionnez quotTrailing Stopquot dans le menu contextuel d'une position ou d'un ordre dans l'onglet quotTradingquot: Sélectionnez une valeur nécessaire d'une distance entre le niveau Stop Loss et le prix actuel. Pour chaque position ouverte ou ordre en attente, il est possible de régler un Arrêt Trailing. Schéma de l'opération de fin de course Lorsque de nouvelles devis arrivent, la plate-forme vérifie si une position ouverte est rentable. Dès que le profit en points devient égal ou supérieur au niveau indiqué, une commande automatique est générée pour placer un Stop Loss à la distance indiquée par rapport au prix courant. Si le prix se déplace augmentant le bénéfice de position, quotStop Lossquot se déplace automatiquement avec le prix. Sinon, l'ordre n'est pas modifié. Ainsi, le profit d'une position de trading est fixé automatiquement. Si un Stop Loss a été défini pour la position, il suit également le prix lorsque le bénéfice de position augmente et reste inchangé s'il diminue. Lorsqu'une commande en attente déclenche, l'arrêt de fin de la position actuelle pour le même symbole est écrasé avec l'arrêt de fuite spécifié pour la commande. Si une transaction effectuée à la suite du déclenchement d'une commande en attente a la direction opposée à la position actuelle pour le symbole et a un volume inférieur ou égal, l'arrêt de fin de traînée n'est pas écrasé. Avec chaque modification automatique de Stop Loss, une entrée est ajoutée au journal. Le Trailing Stop est exécuté sur la plate-forme de négociation plutôt que sur le serveur (comme Stop Loss ou Take Profit). C'est pourquoi il ne fonctionnera pas, contrairement aux commandes ci-dessus, si la plate-forme est éteint. Dans ce cas, seul le niveau Stop Loss défini par l'Arrêt Arrêt se déclenche. Pour une position, Trailing Stop ne peut pas se produire plus d'une fois toutes les 10 secondes. Etat des commandes Une fois la commande formée et envoyée à un serveur commercial, elle peut subir les étapes suivantes: Démarrer la correction de la commande a été vérifiée, mais elle n'a pas encore été acceptée par le courtier Placé un revendeur a accepté la commande Partiellement rempli L'ordre est rempli partiellement Rempli l'ordre entier est rempli Annulé l'ordre est annulé par le client Rejeté l'ordre est rejeté par un revendeur Expiré la commande est annulée en raison de son expiration. Vous pouvez afficher l'état des commandes sur l'onglet quotHistoryquot dans le champ quotStatequot. L'état des commandes en attente qui n'ont pas encore été déclenchées peut être visualisé dans l'onglet «Attribut». Types d'exécution Quatre modes d'exécution des ordres sont disponibles dans la plate-forme de négociation: Exécution instantanée Dans ce mode, une commande est exécutée au prix offert à un courtier. Lors de l'envoi d'une commande à exécuter, la plate-forme ajoute automatiquement les prix actuels à la commande. Si le courtier accepte les prix, la commande est exécutée. Si le courtier n'accepte pas le prix demandé, un quotRequotequot est envoyé au courtier retourne les prix, auxquels cet ordre peut être exécuté. Exécution de la demande Dans ce mode, un ordre de marché est exécuté au prix précédemment reçu d'un courtier. Les prix pour un certain ordre de marché sont demandés au courtier avant que la commande soit envoyée. Une fois les prix reçus, l'exécution des commandes au prix donné peut être soit confirmée, soit rejetée. Exécution du marché Dans ce mode d'exécution d'ordre, un courtier prend une décision sur le prix d'exécution de commande sans discussion supplémentaire avec un commerçant. Envoi d'une commande dans un tel mode signifie consentement préalable à son exécution à ce prix. Exécution de l'échange Dans ce mode, les opérations commerciales effectuées sur la plate-forme de négociation sont envoyées à un système de négociation externe (échange). Les opérations commerciales sont exécutées au prix des offres courantes du marché. Le mode d'exécution pour chaque titre est défini par la société de courtage. Politique de remplissage En plus des règles communes d'exécution des ordres établies par un courtier, un commerçant peut indiquer des conditions supplémentaires dans le champ QuotFill Policyquot de la fenêtre de placement de la commande: Fill ou Kill (FOK) Cette politique de remplissage signifie qu'une commande peut être remplie uniquement dans Le volume spécifié. Si le montant nécessaire d'un instrument financier n'est pas disponible sur le marché, la commande ne sera pas exécutée. Le volume requis peut être rempli par plusieurs offres disponibles sur le marché pour le moment. Immédiat ou Annulation (IOC) Dans ce cas, un commerçant accepte d'exécuter un contrat avec le volume maximalement disponible sur le marché en fonction de celui indiqué dans la commande. Dans le cas où l'ordre ne peut pas être complètement rempli, le volume disponible de la commande sera rempli et le volume restant sera annulé. La possibilité d'utiliser les ordres du CIO est déterminée sur le serveur commercial. Retour Cette politique n'est utilisée que pour les ordres de marché (Achat et Vente), les ordres de limite et d'arrêt de limite et uniquement pour les symboles avec l'exécution de marché ou d'échange. En cas de remplissage partiel, un ordre de marché ou un ordre limité avec le volume restant n'est pas annulé et est traité ultérieurement. L'utilisation des politiques de remplissage en fonction du type d'exécution peut être indiquée dans le tableau suivant: Type d'exécutionPolitiqueFrex Ordres de limite Ordre de limite Un ordre d'achat ou de vente de devise à une certaine limite est appelé Ordre de limite. Lorsque vous achetez, votre commande est effectuée lorsque le marché atteint votre prix de commande limite. Lorsque vous vendez, votre commande est effectuée lorsque le marché atteint votre prix de commande limite. Vous pouvez l'utiliser pour acheter des devises en dessous du prix du marché ou vendre des devises supérieures au prix du marché. Il n'y a pas de diminution avec les ordres à limites. Ordre du marché Le deuxième est l'ordre du marché. Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente au prix courant du marché. Les commandes sur le marché doivent être utilisées avec beaucoup de prudence, car dans les marchés en évolution rapide, il ya parfois une disparité entre le prix lorsque l'ordre du marché est donné et le prix réel de l'opération. Cela se produit en raison de la baisse du marché. Il peut entraîner une perte ou un gain de plusieurs pépins. Les ordres de marché peuvent être utilisés pour entrer ou sortir d'un métier. L'un annule l'autre (OCO) L'un annule l'autre ordre (OCO) est utilisé dans le cas où si l'on place simultanément un ordre limite et un ordre stop-loss. Si l'un ou l'autre ordre est exécuté l'autre est abrogé qui laisse le courtier pour faire un accord sans surveiller le marché. Une fois que le marché atteint le niveau de l'ordre limite, la devise est vendue à un profit, mais quand il tombe, l'ordre stop-loss est utilisé. Stop Order Le dernier est Stop Order. Qui est un ordre d'achat au-dessus du marché ou de vendre au-dessous du marché. Il est généralement utilisé comme un stop-perte afin de diminuer les pertes si le marché se comporte à l'opposé de ce que le courtier supposé. Un ordre stop-loss permet de vendre la devise si le marché va en dessous du point désigné par le courtier. Dans le marché des changes, il existe quatre types différents de commandes d'arrêt. Chart Stop order est une analyse technique qui permet d'élaborer de nombreux arrêts possibles causés par l'action des tableaux de prix ou par différents signes indicateurs techniques. Le swing highlow point est souvent utilisé comme un exemple d'un graphique stop est comme. Dans la figure, un courtier avec notre suppositionnel compte de 10 000 traitant de l'arrêt graphique peut vendre un lot mini au risque de 150 points, soit environ 1,5 du compte. 2. Volatilité Ordre d'arrêt Un autre type de l'arrêt de graphique est l'ordre d'arrêt de volatilité qu'il emploie la volatilité au lieu de l'action de prix pour fixer des paramètres de risque. Le sens est que lorsque les prix fluctuent fortement, le courtier doit s'adapter aux conditions actuelles et laisser la position plus d'espace pour le risque pour éviter d'être arrêté par le bruit intra-marché, c'est donc une situation d'inconstance élevée. Au contraire, peut être une situation de faible inconstance, dans laquelle les paramètres de risque devraient diminuer. L'arrêt de volatilité permet également au courtier d'utiliser une approche d'échelle pour obtenir un meilleur prix mixte et un point d'équilibre plus rapide dans la figure suivante. L'exposition à la position de risque conjoint ne doit pas être supérieure à 2 du compte. Par conséquent, il est extrêmement important que le courtier utilise des lots plus petits pour mesurer son risque commun dans le commerce. 3. Equity Stop order L'ordre Equity Stop est certainement le plus simple des quatre ordres stop. Le risque est seulement avec le montant prédéterminé d'un compte sur un seul métier. Sur un compte de trading supposé de 10 000, un courtier risque 300, ce qui représente environ 300 points, sur un mini lot (10 000 unités) de EURUSD, ou seulement 30 points sur un quelconque traité. Parfois, les commerçants courageux choisissent d'utiliser 5 arrêts de capitaux propres. Cependant, il est important de se rendre compte que cette somme est la limite supérieure de la gestion de l'argent raisonnable, car dix transactions consécutives erronées diminuerait le compte de 50. Cependant, l'ordre d'arrêt de capitaux propres met un point de sortie arbitraire sur une position commerçants - Ce n'est qu'un grand point faible. Le commerce est parfois supprimé pour répondre aux contrôles de risque interne des commerçants et non pas en raison d'une réponse logique à l'opération de prix du marché. 4. Ordre d'arrêt de marge Enfin, l'ordre d'arrêt de marge peut servir comme une méthode efficace sur le marché des changes, si le courtier l'utilise prudemment bien qu'il soit utilisé moins que d'autres stratégies de gestion de l'argent. Les marchés de forex fonctionnent de façon ininterrompue, c'est pourquoi les joueurs de forex peuvent liquider leurs positions de clients immédiatement quand ils déclenchent un appel de marge. C'est pourquoi les clients forex sont rarement en danger de générer un solde négatif dans leur compte que les ordinateurs sont censés fermer toutes les positions. Selon cette stratégie, le commerçant devrait diviser l'argent en dix parties identiques. Par conséquent, si le capital était de 10.000 le courtier ouvrirait le compte avec un concessionnaire de forex, mais seulement envoyer 1.000 au lieu de 10.000 et laisser 9.000 à la banque. Beaucoup de commerçants de forex offrent un effet de levier de 100: 1, donc un dépôt de 1 000 donnerait au commerçant la possibilité de prendre le contrôle d'un lot de 100 000 unités standard. 1000 est le minimum que le revendeur exige et même un mouvement de 1 point contre le commerçant causerait un appel de marge. Parfois, le commerçant décide d'échanger une position de lot de 50 000 unités qui lui permet d'obtenir environ 100 points. Juste pour comparer, sur un lot de 50 000 le concessionnaire a besoin d'une marge de 500, donc 1.000 - 100 points de perte multiplié sur un lot de 50.000 est de 500. N'importe quel atout de levier le commerçant supposé si hes prêts à risquer ou non, cela s'arrêterait Le concessionnaire de souffler son compte dans un seul métier et permettrait au concessionnaire de prendre de nombreuses fluctuations à un piège prétendument bénéfique de mettre en place des arrêts manuels. Ce conseil peut être utile pour les concessionnaires qui sont habitués à risquer beaucoup mais aussi obtenir beaucoup.
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